Sora在今年二月发布后，至今还是「期货」，为何迟迟不开放呢？就在最近，外媒CNBC曝出，OpenAI的Sora模型之所以鸽了这么久，原因在于「和政策制定者的对话」。早在2月底，彭博社就曾报道，考虑到今年的美国大选，OpenAI希望竭力避免安全风险。此外还有一个原因，就是当时的Sora在技术上尚未准备好发布。
Sora横空出世以来，后继者爆发成山，但它还从未真正全面开放。OpenAI官方账号时不时便会放出，一段艺术家们用Sora生成的视频。这不，最新视频中，一位新加坡艺术家Niceaunties，用Sora尝试了一个「衰老、美丽、自由和乐趣」主题的项目。另一个新视频是由居住在伦敦的韩裔艺术家David Sheldrick，用Sora创作的一个时装秀展。看后的网友，纷纷表示惊艳。甚至，有人还将其描述为一场艺术运动的诞生。对于许多人来说，也只能望梅止渴，OpenAI Sora还只是艺术家们手里的工具。显而易见的是，AI视频模型中，诸如Runway Gen-3 Alpha、Dream Machine，以及国产爆火视频模型，不仅接近Sora实力，还可以免费用。外媒称，Sora可能在研究上陷入了困境。一方面是必须要和政府深入探讨安全风险；另一方面则亟需好莱坞和艺术家们的入驻合作。另一方面，OpenAI用YouTube数据训练模型，面临相关的潜在法律问题，也是一个因素。3月，OpenAI首席技术官Mira Murati在接受彭博采访时，对Sora使用YouTube数据训练，语焉不详。她只是表示，「我们用的是公开可用的数据，以及经过授权许可的数据」。随后的YouTube首席执行官Neal Mohan在采访中，却对这种可能性提出了警告。Murati曾表示，可以肯定的是，Sora将在今年发布。只不过首先需要降低生成的成本，目前Sora要比现有的其他AI系统昂贵得多。
Sora发布以来，能够拿到内测资格的好莱坞艺术家们，早就呈现了OpenAI未来想要重点发力的方向。为了制作这段4分钟视频，他肝了6周，一共生成了多达700个片段，并最终从其中挑选55个成片。不仅面向好莱坞，OpenAI还向电影制片厂、媒体高管、经纪公司「推销」Sora，希望电影制作人将其应用在作品制作中。测试Sora模型的一位导演Ashton Kutcher预计，它将对电影行业产生深远影响。最新报道中，OpenAI正在与纽约市美术馆合作，向艺术家们提供Sora的访问权限，以参加这次的Strada画廊展出。据介绍，Strada Nuova: New Road艺术展，为期三周。许多艺术家、研究人员、学者、以及物理与数字艺术交叉的创意人士，都将前来参展。策展人Paul Hill表示，大约6个月前，便与OpenAI展开合作，向艺术家们提供可访问的AI工具。其中，不仅包括Sora视频生成器，还有Voice Engine语音生成器、Dall-E 3图像生成器、ChatGPT，以及教育资源和艺术家津贴。一位跨学科的艺术家Minne Atairu，过去4年里一直在探索AI工具在艺术中的应用。她使用AI生成2D/3D图像，以及视频等作品，聚焦于黑人历史档案中，未被充分研究的领域。在这次展览中，Atairu用Sora生成了Regina Gloriana视频，灵感源自上世纪90年代，尼日利亚制作的超自然恐怖电影。Sora开发者认为，该模型现在的水平，相当于早期的GPT-1。就像GPT-1证明了语言模型可以Scaling一样，Sora可能像GPT系列，逐渐获得新的、意想不到的能力。由此，进一步Scaling视频生成式AI模型，可能会带来革命性的新应用。不过，值得注意的是，GPT-1很早就出现了，直到GPT-3之后才真正开启商业计划之路。高盛刚撤回「AI泡沫」言论，却又误读「ChatGPT崩盘」
除了无限鸽下去的Sora，OpenAI最近还有别的坏消息。高盛的一份报告，错误解读了ChatGPT流量的下降，这直接加剧了人们对AI股票的负面情绪，开始纷纷抛售！最近，高盛分析师Peter Oppenheimer发布了一份报告。报告中的一张图表显示，ChatGPT的流量在最近几个月以来直线下降。这下好了，金融市场十分敏感的「AI泡沫」故事，又有了新素材。仔细看，分析师引用了Similarweb的数据，但却并未考虑到OpenAI最近将域名从「chat.openai.com」更改为「chatgpt.com」的情况。域名这么一改，「chat.openai.com」的流量自然就会下降了。实际上，如果去看Similarweb自身的数据，就会发现完全不是这样。Similarweb的每月AI服务显示，ChatGPT实现了66.2%的同比增长，依旧是迄今为止最受欢迎的生成式AI应用。Claude和Perplexity这样的竞争对手仍在苦苦追赶，但尚未追上ChatGPT。
ChatGPT的全球用户正在迅速增长：从2022年11月到2024年7月，桌面和移动访问量激增，在6月和7月达到近25亿次访问的峰值而其他指标，也显出了对OpenAI服务的强劲需求。OpenAI最近宣布，公司的每周活跃用户已经达到了2亿人，是2022年11月的两倍。不仅如此，通过API使用OpenAI模型的情况，也在增加。使用OpenAI模型的微软应用，比如Github Copilot，增长态势也都一片大好。可以说，如果我们要盘点OPenAI面临的挑战，安全研究员的出走、高昂的成本肯定在列。最近的一项分析表明，OpenAI今年的收入，可能会达到35亿到45亿美元。对于一家2022年底才开始认真进行商业运营的公司来说，这个数据令人印象深刻。
「投入过多，收益过少」续集来了
而最近，高盛也特别强调：我们并不是反对生成式AI！实际上他们只是提出问题而已——注意，句子后面有个问号。为了澄清，最近高盛分析师Peter Oppenheimer及其团队发布了续篇，更深入地讲解了他们理解的所谓「科技的理性繁荣」。
自2010年以来，科技行业创造了全球股权回报的32%和美国股市回报的40%。这反映了更强的基本面，而非非理性的繁荣。全球科技行业的每股收益增长了约400%，而其他所有行业加起来，即使算上金融危机前的峰值，也仅仅实现了约25%的增长。
这么看来，高盛并不认为AI是泡沫，不过，其中仍带有一丝警告意味。它可能会过度放大兴趣，以至于垄断了投资者的注意力，还会牺牲其他机会，导致人们对未来利润产生不切实际的期望，这容易让公司急剧降级。而颠覆性的技术，几乎总是经历繁荣-萧条-再繁荣的过程。在最初的泡沫破裂后，追逐机会主义的跟风者被淘汰，大公司才会做出真正有用的事。
从历史上看，投资者往往过度关注创新者；他们低估了利用他人资本进入行业、借此开发新产品和服务的新公司，也会低估非科技行业利用技术上产生更高回报的机会。
幸存者在死者的骨头上犁地。在高盛看来，最初投资浪潮和资本支出，所留下的基建，为新产品和新服务做了铺垫。因为，大多数主导公司，皆是从之前泡沫中脱颖而出的「赢家」。这些科技巨头，通过广告盈利，也就意味着会有源源不断大量投入资本支出。高盛认为，尽管投入巨大，但AI领域的发展仍存在巨大不确定性。也就是，其他新玩家未来也有机会，在AI发展中取得一席之地。
当前AI领域的赢家「护城河」相当显著，估值也不像泡沫，但该领域的新专利数量正在迅速增长，这表明新的竞争者将会出现，成本将会下降。超大企业拥有雄厚实力投资AI模型的能力，但成本更低的开源替代方案，正在快速涌现。世界最大开源平台HuggingFace已有大约65万个模型。这表明，大规模投资的增长和有竞争力的模型，正在AI领域涌现，正如之前几波技术浪潮中所发生的那样。
高盛补充道，正如竞争常常被低估一样，创新资本支出的回报通常被高估，因为随着时间的推移，技术的边际成本会下降，产能会增加。跟更具投机性、无利可图的互联网公司相比，它们似乎是更「安全」的带来财富的途径。但最终赢家，一定是那些能够「搭便车」来利用支出和产能，从而构建商业模式的公司。许多这样的公司，直到2006年智能手机和应用程序的出现，才浮出水面，随后催生出一个个发展壮大的平台公司、共享出行、社交媒体。不过，在高盛看来，今天的AI赢家，不会再是轻资产行业。AI正在推动一场重大的资本支出热潮，而且让15年来的高回报率不再，当前的估值也暗示了，这种情况仍将持续。而且，目前尚无证据表明，像ChatGPT这样的先行者，具备持续的商业成功能力。这可能有助于躲避反垄断审查，但并不利于维护利润率。所以，高盛给投资者的建议是，投资应该更加多元化，不要一味多买英伟达的股票。
